קופת גמל להשקעה

בשוק ההשקעות הישראלי, שבו צצים, חדשות לבקרים מוצרי חיסכון כאלה או אחרים, חשוב להיות כל הזמן עם האצבע על הדופק, וגם אם אתם אינכם משקיעים בפועל כרגע, חשוב לעקוב ולהבין מי נגד מי ומה יניב לכם את התשואה הגבוהה ביותר, אחרת – בשביל מה אנחנו משקיעים? אחד ממוצרי ההשקעה החדשים יותר שהפציעו באופק הפיננסי, הוא קופת גמל להשקעה.

למרות היותה מוצר חדש יחסית (מסוף שנת 2016), כבר קרוב מאד להשקתה, זכתה קופת הגמל להשקעה להתעניינות גוברת והולכת של הציבור ולנהירה, אשרלדעתנו לפחות, היא מוצדקת למדי.

כקופה אשר ניתן למשוך את הכסף מתוכה בכל גיל ואין צורך להמתיןעד לגיל הפרישה, מהר מאד הפך מוצר החיסכון הזה לחביב על המשקיעים-חוסכים שהעדיפו תוכניות חסכון נזילות וגמישות יותר.

מהי קופת גמל להשקעה? במה היא דומה או שונה לקופות הגמל הקלאסיות, אלה אשר הכרנו בעבר? מהם יתרונותיה? את התשובות לשאלות הללו, לעוד כמה והרבהפרטים נוספים על המוצר שנחשב ללהיט של מוצרי החיסכון העכשוויים – תוכלו למצוא במדריך המקיף שכתבנו עבורכם.

מהי קופת גמל?

ראשית, לפני שנתחיל להתעמק במאפייניה וביתרונותיה של קופת גמל להשקעה, רצוי ללכת מעט לאחור, ולהבין מהי קופת הגמל הקלאסית ומה מאפיין אותה. קופת גמל היא מוצר חסכון לטווח הארוך. לכל אחד מהעמיתים בקופת הגמל חשבון נפרד אשר בו רשומים באופן מדויק ההפקדות שלו לחשבון קופת הגמל, משיכותיו, התשואה שנצברה בקופה על השקעות וגם דמי הניהול הנגבים מחשבון זה.

כספי קופת גמל מושקעים בהשקעות שונות בהתאם להסדר התחיקתי, והתשואה מתחלקת בין העמיתים בקופה באופן יחסי, המבוסס על חלקם בנכסי הקופה הכוללים. עד לכניסתה לתמונה של קופת הגמל להשקעה, קופות גמל הוגדרו כחסכונות לגיל פרישה, ומשיכה מהן לפני מועד זה, חייבה את החוסך המושך בתשלום קנס גדול. תמונת המצב כיום היא כי ניתן למשוך את הכספים באופן שוטף במהלך התקופה, בעוד שמי שיתמיד ויחסוך בקופת הגמל להשקעה עד לגיל הפרישה, יוכל ליהנות משתי הטבות מס – הפטור ממס על רווח הון (מיסוי על רווחי הקופה = רווחי השקעות) ואף פטור ממס על קצבת הפנסיה.

קופת גמל להשקעה – מאפייניה

קופת גמל להשקעה גובשה במטרה כדי לעודד את הציבור להגדלת החיסכון הפנסיוני שלו , אולם, במקביל לכך, שלא להכביד על ציבור החוסכים ו"למסמר" אותו לחיסכון אחד ספציפי עד להגיעו לגיל הפרישה.

כלומר, קופת גמל להשקעה, למרות קיומה תחת הקטגוריה של קופות הגמל הקלאסיות, מותירה בידי החוסך את הזכות לכך כי אורך החיסכון ומועד המשיכה, יהיו כפופים לרצונו החופשי ולא מוגבלים על ידי התקנון של הקופה. אמנם, קופת הגמל להשקעה לא תכלול הטבות לחוסך בעת ההפקדה, או אגרות חוב מיועדות (המבטיחות תשואה), אבל, בפועל היא יוצרת אופציית השקעה לטווחים הקצר עד הארוך ואפשרות לממש את החיסכון להפכו לנזיל בכל רגע נתון.

מאפיין נוסף המעניק לקופה יתרון משמעותי, הוא האפשרות למעבר בין המסלולים השונים אותה מציעה קופת גמל ספציפית, כמו גם בין קופות גמל שונות, וזה – מבלי שהדבר יחשב למימוש ויגרור אחריו חיוב במס על הרווח שהופקו. כתמריץ לחוסכים בקופת גמל להשקעה, חסכון בקופת גמל כזו שלא ימומש טרם גיל הפרישה ויימשך כקצבה לאחריה, זוכה בפטור ממס רווח הון, בניגוד למס הנגבה מחוסכים המושכים את כספי החיסכון שלהם לפני סיום התקופה (כלומר, לפני יציאתם לגמלאות).

קופת גמל להשקעה – יתרונותיה

אם תיאורה של קופת גמל להשקעה הזכיר לכם מעט את הפיקדונות, קרנות הנאמנות או פוליסות החיסכון, לא דמיינתם. זאת מאחר וקיים מגוון של קופות גמל להשקעה אשר תחומי ההשקעה שלהן הינם מקבילים לתחומי השקעה של פוליסות החיסכון או קרנות הנאמנות, ואפילו אפשר לבחור ברמת סיכון מסוימת,כדי להפוך את קופת הגמל להשקעה למוצר חיסכון סולידי במיוחד,בדומה לפיקדונות.

אולם, מעבר לקווי הדמיון הכלליים הללו, עדיפה קופת הגמל להשקעה על המוצרים שהוזכרו, בשל האופציה למעבר בין מסלולים שונים בתוך אותה קופה ובין קופות גמל השונות. אופציה זו אינה קיימת בקרנות הנאמנות, ונחשבת למוגבלת באפשרויות האחרות.

יתרונה הבולט השני של קופת גמל להשקעות הוא היותה מנוהלתע"י הגופים המוסדיים, מה שעשוי להנמיך את דמי הניהול בה באופן משמעותי(לסביבות 0.7% מהצבירה וללא תשלום דמי ניהול על ההפקדות).

גם תנאים אלה עשויים להשתנות, בכפוף ליכולת המיקוח הפרטנית שלכם. אופציה נוספת שקופת גמל להשקעה פותחת בפני החוסכים, היא ההשקעה בקופות גמל בניהול אישי (IRA), אשר חוסכת לכם את דמי הניהול לגמרי. בתחילת שנת 2016, בעתירה שהגיש הראל פרימק התקבלה פסיקת בג"ץ תקדימית, אשר מאפשרת את ניהולן של קופות גמל אישיות על ידי כל החוסכים. עד לפסיקה זו, ניהולן של קופות גמל אישיות היה מוגבל בהיקף מסוים ובגיל החוסך.

יתרונה השלישי שלקופת גמל להשקעה הוא כי אין המדובר כאן בכסף קטן – התקרה השנתית לסכומי ההפקדה בקופות גמל אלה עומד על 70 אלף ₪ (בין אם בהפקדות חודשיות או בהפקדה חד פעמית), כאשר החיסכון הוא שמי וספציפי. פירוש הדבר הוא, כי ניתן לחסוך עבור כל אחד מבני המשפחה 70 אלף ₪, שמצטברים להרבה מאד כסף, גם בשנה!

ואם כבר הזכרנו את בני המשפחה, יתרון נוסף של קופות גמל להשקעה הוא שהן מספקות אלטרנטיבה מעניינת לחיסכון עבור הילדים, גם בסכומים הנמוכים בהרבה מאותה תקרת הפקדה שנתית אותה הזכרנו קודם.

יתרון בולט נוסף של קופת הגמל להשקעה הוא האפשרות לקבל הלוואה מולן, במקום לממש אותן, כדי להימנע מאובדן הטבות המיסוי. במקרים כאלה, תוכלו לקבל מהקופה הלוואה שגובהה עד לכ-80% מהיתרה הקיימת לזכותכם בקופה ולתקופת החזר של עד ל-7 שנים, כאשר, לרוב,מדובר בהלוואות בריבית נמוכה, יחסית לאלטרנטיבות האחרות הקיימות.

אוקיי,

עכשיו – בואו נדבר תכל'ס!

עד עכשיו פירטנו את יתרונותיהן של קופות הגמל להשקעה, סיפרנו כיצד אתם יכולים לקצץ את דמי הניהול (ואף לחסוך אותם כליל). עכשיו, אתם בטח רוצים לדעת באיזו קופת גמל להשקעה הכי משתלם לכם לחסוך, נכון?

קיימים כיום שלושה אפיקי קופות גמל להשקעה – מסלול כללי, מסלול מנייתי ומסלול אג"חי.

דירוג קופות גמל להשקעה – אפיק כללי – בשנה אחרונה

מקור הנתונים – אתר הון

דירוג קופות גמל להשקעה – אפיק מנייתי – בשנה אחרונה

מקור הנתונים – אתר הון

דירוג קופות גמל להשקעה – אפיק אג"חי – בשנה אחרונה

מקור הנתונים – אתר הון

בשורה התחתונה

מדובר במוצר חסכון שנהנה מיתרונות רבים – הטבות מס גדולות, נזילות במימוש, גמישות במעבר בין מסלולים ובין קופות שונות, אפשרות לשימוש בחסכון הצבור כבטוחה לקבלת הלוואה מקופת הגמל בה מתנהל החיסכון, דמי ניהול סבירים, רף הפקדה מקסימלי גבוה לאדם וכן הלאה. בראיה כוללת, אם אתם מחפשים תוכנית חסכון לכל סוג של טווח, קופת גמל להשקעה היא אחת מהאופציות אותן כדאי לכם לשקול ברצינות!

מקורות נתונים:

אתר מגדל

אתר הון

אתר האוצר שלי